01 - Iwwersiicht iwwer d'Debt Management Ratio Analysis
Tipp: Klickt op d'Bild fir ze kucken am Vollbildmodus. Dir kënnt et och an enger anerer Fënster eroflueden, fir datt Dir d'Erklärung liesen kann an d'Biller an der selwechter Zäit kucken.
Fir d'Scholdestellung vun Ärer Firma ze analyséieren, musst Dir d'Bilanz a Gewinn-Bilanz vu Ärer Firma hunn. Dir braucht Informatioun vun deenen zwou Aussoen. D'Obligatiounskonditioune kucken op d'Aktiva, d'Liwwerungen an d'Aktie vum Equiliber.
Hei ass d'Bilanzheet déi mir an dësem Tutorial benotzen. Dir kënnt gesinn dat et zwee Joer vun Daten fir dës hypothetesch Firma. Dëst ass, datt d'Verhandlungs Analyse e gutt Instrument ass, wann mir de Verhältnisser vergleichen, déi mir zu engem aneren Joer vun Daten oder fir Industrie-Moyenne berechnen.
Wann Dir klickt vir, kënnt Dir kucken datt mir d'Bilanzbläg benotzen an d'Erfollegungsrevisioun 2007 fir d'Obligatiounskäschte vun 2007 fir d'Firma ze berechnen. Duerno vergläichen mir se un d'Verhandelungskonditioune vun 2008, während jiddfereen erkläert a wat hir Verännerung vum Joer an de Joer bedeit. Dir kënnt d'Resultater vun Ärer eegener Firma replizéieren.
02 - Kredyt d'Verhältnis zum Asset Ratio
Tipp: Klickt op d'Bild fir ze kucken am Vollbildmodus. Dir kënnt et och an enger anerer Fënster eroflueden, fir datt Dir d'Erklärung liesen kann an d'Biller an der selwechter Zäit kucken.
D'Scholde Matverdeelungs Verhältnis weist Iech, wéi vill vun Ärem Asatzbasis mat Scholdekonsolidéierung finanzéiert gëtt. De Schlëssel, wann Dir erënnert, ass datt wann 100% vun Ärem Asatzbasis mat Scholdekonsolidéierung finanzéiert ginn, sidd Dir Faillite! Dir wëllt Äert Schold fir d'Aktivitéit vu Verglach mat Ärer Branche ze halen. Dir wëllt och d'historesch Trends an Ärer Entreprise kucken an Är Fäegkeet fir Är Zënssekäschte op Scholden ze decken.
Kuckt Iech d 'Bilanz. All déi Daten déi Dir braucht, ass hei an ass markéiert. D'Scholde vu Verméigensverhältnisser ass: Total Debt / Total Assets
Op der Bilanz fir 2007 ass d'Gesamtwäert vun 3,373 $. Fir total Scholden ze kréien, musst Dir déi aktuelle Scholde bezuelt (aktuell Verflichtunge), dat sinn $ 543, a laangfristeg Scholden, dat sinn $ 531. D 'Berechnung gëtt:
Debt zu Aktivitéiten = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31,84%
D'Scholde vu Verméigensverhältnisser fir XYZ Corporation ass 31,84% wat heescht datt 31,84% vun de Verméigenswäerter mat Scholden kafen. Dofir sinn 68,16% vun de Verméigensverwaltungen mat Eegekapital oder Kapitalanlage investéiert.
Mir wësse net, ob dëst gutt oder schlecht ass wéi mir keng Industriedaten hunn an et ze vergläichen. Mir kënne de Verhältnisser fir 2008 berechnen. Wann Dir dat maacht, da gesitt Dir datt d'Scholde Matverdeefungsverhältnis fir 2008 ass 27,79%. Vun 2007 bis 2008 huet d'Scholde vu Verméigensverhältnisser fir XYZ Corporation vu 31,84% op 27,79% gefall.
E Verloscht vun der Schold an d'Verméigensverhältnis kann e gutt Saach sinn, awer mir brauche méi Informatiounen fir dës adequat analyséieren ze kënnen.
03 - Kreditt d'Debatt fir d'Equity Ratio
Tipp: Klickt op d'Bild fir ze kucken am Vollbildmodus. Dir kënnt et och an enger anerer Fënster eroflueden, fir datt Dir d'Erklärung liesen kann an d'Biller an der selwechter Zäit kucken.
E Commerce gëtt duerch Scholden oder Eegekapital finanzéiert (Geld investéiert vun Eegeler) oder eng Kombinatioun vun deenen zwee. D'Schold an d'Equity-Verhältnis maacht wéi vill Scholden d'Finanzéierung vun der Firma am Verglach zum Betrag vun Eegekapital benotzt. D'Finanzéierung vu Scholden ass méi riskant fir d'Firma wéi d'Equity Finanzéierung. Wéi den Undeel vu Scholesifinanzéierung opkënnt, geet de Risiko vun der Firma och op. Duerfir ass d'Berechnung vum Verhältnis wichteg, besonnesch fir de Besëtzer vun der Firma.
Kuckt Iech d 'Bilanz. Dir kënnt gesinn datt déi total Schold an d'Aktionär Equity sinn ënnerbewäert. Déi sinn déi zwee Zuelen déi Dir braucht fir d'Schold ze verhandelen. D'Berechnung ass: Total Debt (Verbrieche) / Aktionär Aktie = _____%
Wann Dir d'Scholde fir d'Equity Verhältnis fir 2007 berechtegt, kritt Dir:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46,72%
Dëst bedeit datt 46,72% vun der Kapitalstruktur vum Firmengeschäft Scholden gëtt an de Rescht vu Kapital Kapital ginn. Wéi all aner Verhältnisser brauch Dir vergläichbar Daten fir ze wëssen ob dëst gutt oder schlecht ass. Mir hunn net Industrieendaten, mee mir kënne d'Scholden 2008 zu Eegekapitalquote berechnen.
Wann Dir d'Scholden vun 2008 op d'Equity-Rechnung berechent, ass d'Resultat 38,48% . Am Joer 2008 benotzt d'Firma manner Schold, fir seng Operatiounen ze finanzéieren, déi gutt sinn. Mir musse méi fortgeschratt Finanzéirung maachen awer, fir dat sécher ze wëssen.
04 - Kreditt de Times Interest Earned Ratio (Interesse Coverage)
Tipp: Klickt op d'Bild fir ze kucken am Vollbildmodus. Dir kënnt et och an enger anerer Fënster eroflueden, fir datt Dir d'Erklärung liesen kann an d'Biller an der selwechter Zäit kucken.
Eng aner Schold oder finanziell Leverage-Verhältnis, déi wichteg ass fir eng Firma ze berechnen ass d'Zäitenzënsen vun der verdéngter Verhältnis (TIE) oder den Zënssespekter. De TIE-Verhältniss erzielt dem Propriétaire vum klenge Betrib, wéi gutt d'Firm seng Zënssekäschte verlaangen kann. Wann d'Firma Scholdenfinanzéierung benotzt, muss se d'Zënssekäschte bezuelen.
Normalerweis, wann eng Firma eng héich Scholdekonditiounen huet, da sinn d'Zäite vun Zuelen verdéngter Verhältnisser normalerweis niddereg, well et méi schwiereg wier fir seng Zënskraaft ze bezuelen wann et vill Scholdekonserven huet. Am anere Fall, wann d'Scholdebereihungen vun der Firma geréng sinn, da wier d'Zäitinteressie verdéngt héich wéi et méi einfach wäerte wäert sinn fir d'Zënsekonserven ze halen.
D'Zuelen fir den TIE-Verhältniss kommen aus der Gewerkschaftserklärung vum Gesellschaft wéi et uewe genannt gëtt. Hei ass d'Berechnung fir d'Gesellschaft TIE fir 2007:
EBIT / Zënssbekotzung = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4,9 X
Dëst bedeit datt d'Entreprise seng Zënskosten 4,9 Mol am Joer iwwerhuelen kann. Mir wëssen net ob et gutt ass oder net ouni eppes ze vergläichen, a mir hu keng vergleichende Daten. Wat mir wëssen, ass awer datt d'XYZ Corporation seng Zënskontrak a mindestens e puer Mol iwwer all Joer bezuelt.
05 - Interpretatioun vum Beginning Debt Ratio Analysis
Tipp: Klickt op d'Bild fir ze kucken am Vollbildmodus. Dir kënnt et och an enger anerer Fënster eroflueden, fir datt Dir d'Erklärung liesen kann an d'Biller an der selwechter Zäit kucken.
Mir hunn déi dräi wichtegst Scholdenmanageuren oder finanziell Leverage, de Verhältnisser fir d'Scholdestellung vun der XYZ Corporation berechent. Wéi Dir an der Tabelle hei uewen gesitt, ass d'Betreiung net méi sou Scholdegeschäft 2008, wéi se 2007 waren.
Dat ass oft e positiv Schëld fir eng finanziell Gesondheet. Méi Schold heescht méi Risiko. Méi Schold heescht och normalerweis, datt d'Gesellschaft manner Liquiditéiten huet fir seng Liwweranten ze bezuelen an fir allgemeng Operatiounen ze bezuele well se hir Zënskäschte bezitt. Dëse Betrib ass elo méi op d'Eenzelfinanzéierung. Fir e klengen Geschäft, dat ass e positiv Schëld.