Ass et e Venture Capitaliste an Zukunft?
Ee Venture-Kapitalist ass eng Persoun déi an engem Business Venture investéiert, fir Kapital fir Start- oder Expansioun ze kréien. Allerdéngs sinn individuell Risikokapitalisten eng Raritéit; D'Majoritéit vu Venture Capital (VC) kënnt aus professionell verwalteten ëffentlechen oder privaten Firmen. Seng Geschäfter sinn d'Investitiounsfuerschung ze finanzéieren an ze investéieren an investéiere fir Entreprisen déi hir Investisseuren héich Prêt zréck kréien.
Well dës Venture Capital Firmen méi héije Prêt zréck bréngen wéi aner Investitiounen wéi de Börsekizitt bäitrieden, investéieren se normalerweis a verspriechend Start oder jonk Entreprisen, déi e grousse Potenzial fir Wuesstem hunn, awer och héich Risiko. VC Firmen investéieren normalerweis an de Wirtschaftssekteuren wéi IT, Bio-Pharmazeutik, propper Technologien, Halbleiter, etc.
Firwat Firmen Sich fir Venture Capitalisten
Eng Investitioun vu engem Risikokapitalist ass eng Form vun Eegefinanzéierung . De VC Investor liefert Finanzéierungen am Austausch fir eng Equity Stellung an der Gesellschaft z'ënnerstëtzen. D'Finanzéierung vun der Equity gëtt normalerweis vun net etabléierte Betriber benotzt, déi net fir Geschäftskrediter vu Finanzinstituter ( Scholdenfinanzéierung ) ze schützen wéinst onnéidegem Cash Flow , Mangel u Zerliewer oder e grousse Risiko-Profil.
Eng Entreprise kann och d'Participatioun vu Venture Capitalisten erlaaben, wéinst der Bedierfung fir zousätzlech Geschäftskenntnisser.
Zum Beispill, 1981 Bill Gates huet decidéiert datt Microsoft strategesch an intelligent Berodung vun enger erfuerderter Geschäftsleit néideg huet an datt de Venture Capitalist Dave Marquardt iwwerzeegt huet an Microsoft ze investéieren an dem Board of Directors ze investéieren, obwuel Microsoft net néideg war Investitiounskapital zu där Zäit.
Wéi et sech erausstellt, war Dave Marquardt de eenzegen Venture-Kapitalist dee jemools investéiere an Microsoft an hien ass op Microsoft säi Bréif fir iwwer 30 Joer.
Venture Kapitalistesch Investissemente an Entreprisen si typesch laangfristeg (de Mëttelalter vu 5 bis 8 Joer). Dëst ass normalerweis wéi laang et e jonke Geschäftsjoer fäerdeg bréngt mat deem Punkt wou seng Equity-Aktien e Wäert hunn an d'Gesellschaft geet duer oder gëtt gekauft. VC Firmen erwaarden d'Erléisse vun Investitioune vun 25% oder méi wéi de Risikoprofil vun de Firmen déi se investéiere.
Venture Capital Firmen erliewen Investitiounskapital vu Geld aus Pensiounen, Versécherungsgesellschaften a räich Investoren. De Betrib ass d'Decisiounen iwwer d'Aktivitéiten fir d'Geschäfter ze investéieren an d'Gestioun vum Gestioun an en Prozentsaz vum Profitt als Entschiedegung ze kréien. VC Firmen rechnen mat der Gréisst vun de grousse (Kapitalpools vun e puer Milliounen Dollar, déi normalerweis just nach e puer nei Entreprisen investéieren) bis enorm (Milliarden Dollar an Aktiven an investéiert an Honnerte vu Betriber). Zum Beispill Accel Partners, e VC-Investor an Facebook, Etsy an Dropbox, këmmert iwwer 6 Milliarden Dollar an de Poole Fonds.
Wien huet d'Kontroll vun der Gesellschaft Wann e VC Investor involvéiert ass?
Venture kapitalistesch Finanzéierung ass e schlechte Choix fir Entrepreneuren , déi d'Kontroll vun hire Geschäfter retten wëllen.
Am Austausch fir de Förderung vun de meeschte VC Firmen erméiglechen de Majoritéit vu Stëmmrechter duerch d'Majoritéit vun den Aktien (oder e préift Klass vun Aktien , déi Senioren fir Stammaktien hunn), an och speziell Veto Rechter. A Venture Capital Ventures investéiere si oft strukturéiert esou datt am Fall vun engem Aktienverkeefer de VC Investisseuren Prioritär Rechter am Sënn vun Entschiedegung hunn.
Fir hir Investitioune zousätzlech ze garantéieren, hunn VC-Firmen eng aktive Roll an de Betriber investéiert déi se investéieren an normalerweis e Comité légale an involvéiert sinn an all wichtëg Verwaltungsentscheedungen, z. B. d'Ausübung vun de Veto Rechter iwwer Themen wéi den Verkaf vun der Gesellschaft , groussen Businessausgaben, asw
Wéi schwéier ass et Venture Capital Funding fir e Business?
Déi grouss Majoritéit vun Entreprisen qualifizéieren net fir Venture Capital Finanzéierung.
VC Firmen sinn ganz choosesch iwwer d'Entreprisen, déi se investéiere - a wéi d'US Small Business Administration manner wéi 0,1% vun Entreprisen duerch d'Venture Capital finanzéiert gëtt. Vun de wenjen, déi VC-Finanzéierungen kréien kréien, sinn bal all Firmen déi virun der Startphase virgeschloen sinn a kënnen e viabel Produkt oder Service sinn. Déi grouss Majoritéit vun neie geschäftlech Saisoe sinn ëmmer nach vum Geschäftsbesëtzer selwer (siehe 8 Sources of Business Start Up Money) oder vun Engel Investisseuren .
Familiale Venture Capital-Backed Businesses *
| Firma | Employéeën (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191.000 |
| eBay | 34 600 |
| Microsoft | 128.000 |
| Intel | 106.700 |
| Apple | 92.600 |
| 53 600 |
* vum National Venture Capital Association Statistik
Och bekannt:
VCs.
Beispiller:
Wéinst enger Investitioun vun engem Risikokapitalist konnt Bernard a Alex mat Erfolleg am Exportmarkt kommen .
Kuck och:
Wéi Dir en Investor Ready Business Plan virbereet