Ausgesi vum Balance Sheet, Erzéierungserklärung a Cash Flow Statement
Mir kucken op d'Bilanz, d'Erzéiungserklärung an d'Kapitalflussreform vum 2006 Geschäftsbericht vun Target Corp , déi Dir op hir Websäit kucken kann.
De finanzielle Statement fänkt u Dokument p. 24 (S. 43 vun der PDF-Datei).
Interpretatioun vum Balance Sheet
D'Informatioun déi et erlaabt ass, erméiglecht Iech e puer finanziell Verhältnisser ze berechnen déi d'Betribsleistung méngt. Zousätzlech musse Bilanzplaze leien ëmmer Daten aus mindestens e fréierer Period virstellen, sou datt Dir vergläicht wéi d'finanziell Leeschtung geännert huet.
Identifiant eng ëffentlecht Firma an der selweschter Industrie wéi Dir kënnt opmaachen an hir Aussoen vun hirer Websäit lueden. Benotzung Target Corp. als Beispill, analyséiere mir d'Daten an der Bilanz. Hei sinn e puer Schlësselkapazitéiten fir ze berechnen. Bedenkt datt all Figuren representéiert Millioune vu Dollar.
Quick Ratio: Dës Moossnamen de Fäh ass fir seng Verpflichtungen z'erreechen ouni de Inventar ze verkafen; Wat méi héich ass de Resultat, desto besser. Et gëtt ausdrécklech wéi aktuellt Verméigen Minus Vorräte, gedeelt duerch aktuell Verflichtungen. Am Target Fall, dat ass 14,706 Minus 6.254, geteilt duerch 11.117, wat entsprécht 0,76.
- Interpretatioun: Wann dës Zuel méi kuerz oder falsch ass an Ärem Benchmark ass, kënnt Dir vill ze vill Kapital am Inventar investéiere oder Dir hutt zevill ze kuerz Krediter verginn.
Aktueller Verhältnis: Dëst ass en anere Test vu kuerzfristeg Liquiditéit, festgeluecht ginn duerch d'Dividenden vun aktuellen Aktiven duerch aktuell Passwierder.
Am Target Fall, dat entsprécht 14,706 gedeelt duerch 11.117, dat ass 1,32.
- Interpretatioun: Dës Zuel sollt méi wéi 1 sinn, a et ass normalerweis e Zeeche vu Kraaft, wann et méi wéi 2 ass. Wann dës Zuel méi ënnert 1 ass, heescht datt Är kurzfristeg Verbindlechkeete méi wéi Är kurzfristig Verméigen iwwerschreiden. Eng Haftung gëllt als aktuell, wann et am Laaf vun engem Joer läit. En Virdeel ass aktuell wann et an engem Joer ëmgeleet gëtt.
Debt-to-Equity Ratio: Kuerz geheit déi total Schold vum totalen Equity. Am Target Fall gëtt den Nenner als Investitiounsinstitut als Aktionär bezeechent, well Target eng ëffentlech Gesellschaft ass. Benotzungszieler benotzt dat Verhältnis aus wéi 8.675 gedeelt vu 15.633, dat entsprécht 0,555.
- Interpretatioun: Längerfristeg Gläicher mengt dës Zuel als e Mooss u wéi aggressiv Är Firma. Wann Äert Geschäft scho mat Scholde leeschte kënnt, kënnen se net zousätzlech Finanzéierung ubidden.
Working Capital: Dëst bezitt sech op d'Bargeld fir den Dagdrock. Et gëtt ofgeschnidden andeems d'Liwwerungen aus aktuellen Assets subtrahéieren, déi dëst Beispill 14,706 minus 11.117 ass, dat sinn 3,589.
- Interpretatioun: Wann dës Nummer negativ ass, heescht dat datt Är Firma net seng aktuell Verpflichtungen entsprécht. Fir dëst ze verbesseren, préift Är Inventarverwaltungspraktiken . e Backup vu Wueren an de Verloscht vu Verkéiersspezialisatioun kënnen e Mäert op de Cash vun Äre Geschäfter maachen.
Interpretatioun vun der Erléissegeklärung
Wéi eng Bilanz Statement ass eng Erzeihungserklärung e Mëttel fir d'finanziell Performance vun enger Gesellschaft ze meeschteren. E puer vun de Verhältnisser hunn diskutéiert iwwer Zeechnunge vun der Gewerkschaftserklärung an der Bilanz. Mir benotzen weider d'publizéierten Donnéeë vum Target als Beispill. Bedenkt datt all Figuren representéiert Millioune vu Dollar.
Brutto Profit Margin: De Sujet Target verdéngt vu Verkaaf vun engem T-Shirt, minus wat et fir dësen Element bezuelt huet - bekannt als de Verkaaf vun Produkter, oder COGS - genannt Bruttogewinn. De Verkaf minus COGS, gedeelt duerch de Verkaf, bréngt d'Bruttogewinnspann. Laut der Erfolleg vun der Erzielung vun Target wäre et 59.490 Minus 39.399, gedeelt vu 59.490, dat ass 0,337 oder 33,7 Prozent.
Operative Gewënn: Dëst ass Bruttogewinn minus Operatiounskäschten minus Ofschätzung. Et heescht och EBIT genannt (Gewinntes virum Interesse a Steieren).
Duerch den Target-Daten gëtt d'Formel ausgedréckt wéi 59.490 Minus 39.399 Minus 12.819 Minus vu 707 Minus 1.496, dat entsprécht 5.069.
Operatiounsprofit Margin: Benotz all d'Ausgab vum alen Verkaf. An dësem Fall ass d'Gleichung 5.069 geteilt vu 59.490, wat entsprécht 0,085 oder 8,5 Prozent.
- Interpretatioun: Dës Tally ass och als EBIT Margin bekannt an ass en effektive Wee fir d'operationell Effizienz ze meiséieren. Wann Dir dës Zuel ze niddreg ass, ginn d'Erléisung erhéijen oder d'Käschte reduzéieren. Et kann hëllefen, ze analyséieren wat Är Clienten déi rentabelste sinn a konzentréieren Är Beméiungen do.
Net Profit Margin: Net Erléisse vu gedeelten Einnahmen erreecht d'Net Gewinnspanne. An dësem Fall sinn 2.787 geteilt vu 59.490, wat entsprécht 0,047 oder 4,7 Prozent.
ROA: Dëst steet fir zréck op Vermaarten a Moossnahmen wéi vill Gewënn eng Firma fir all Dollar vun Assets generéiert. Betrag vun ROA duerch Dividende vun der Akommes vum Akommes vun der Erléisungsprognosioun vun Assets aus der Bilanz. Fir Target, dat entsprécht 59.490 gedeelt duerch 14.706, dat entsprécht 4.04. An anere Wierder, fir all Dollar Target huet an Aktien, kann et $ 4,04 vun Einnahmen generéieren.
ROE: Déi selwecht Iddi wéi virdrun, awer ersat d'Verméigensmaarten mat dem Eegekapital. An dësem Fall sinn 59.490 Divisiounen um 15.633, wat 3,81 entsprécht.
Computable Receivable Collection: Vill Entreprisen erfuerschen eng Verzéngung tëscht der Zäit si Bill Rechnung an wann se de Recetten gesinn. Dëst ka wéinst eegene Kreditt oder well d'Clienten net bezuele mussen. Wann Dir dëst potenziell Akommes an der Bilanz ënnert de Forde kritt, wéi Dir et net erlaabt hutt, schliisslech Är Entreprise genuch Geld ausgëtt.
- Interpretatioun: Fir méigleche Deeg ze mérden fir all Konten z'ënnerschreiwen, benotzen dës Formel: 365 (Deeg) gedeelt duerch de fete Fënstere Wuestum (total Netto Verkaf vun deem duerch Fuerderen). Am Target Fall, dat entsprécht 365, ass gedeelt duerch d'Zomm vun 59.490 gedeelt op 6.194, wat 38 ass. Dëst bedeit am Duerchschnëtt 38 Deeg fir Target ze sammelen fir seng Konten ze sammelen. Wann Dir Är Geschäft hutt e gesonden Bilanzplang, awer kuerz op Bargeld, erhéicht Sammlung op onbestëmmte Konten.
Interpretatioun vum Cash Flow Statement
D' Kapitalflichtaktioun beschreift, wéi e Firma e Suen ausbezuelt huet an wéi et dës Fongen während enger bestemmter Period verbraucht huet. Et ass och e analyteschen Instrument, fir d'Kapazitéit vum Entreprise Moossnamen ze maachen fir seng Ausgaben a kuerzfristeg ze iwwerdenken. Am Allgemengen, wann eng Firma ëmmer konsequent méi Bargeld bréngt wéi et verbréngt, ass d'Gesellschaft als gudde Wäert geluecht ginn.
Eng Cashflow-Ausso ass opgedeelt op dräi Deeler: Operatiounen, Investitioun an Finanzéierung. Déi folgend ass eng Analyse vun enger Real-Welt Cashflow-Aussoe vun Target Corp. Denkt datt all Figuren representéiert Millioune vu Dollar.
Bargeld vun Operatiounen: Dëst ass en Bargeld deen iwwer dem Joer vun de Kerngeschäft Transaktioune geschitt ass. Notéiert wéi d'Erklärung mat Nettogewënn beginn ass a schafft rëm zréck, andeems d'Abschiebung an d'Subtrahéierung vun Inventar a Fuerderunge profitéiert. An einfache Konditioune ass dat Gewiicht virun Zënsen a Steieren (EBIT) plus Abwertung vu Minussteier.
- Interpretatioun: Dëst kann eng besser Indikatioun sinn als d'Gewiichtsversécherung zënter nëtcash Gewënn ka benotzen fir Rechnungen ze bezuelen.
Kaf vun Investissement: Verschidden Entreprisen investéieren ausserhalb vun hiren Haaptaktivitéiten oder kréien nei Firmaen fir hir Erhuelung ze erweideren.
- Interpretatioun: Dëse Deel vun der Kapitalfläch Statement enthale Bankgewiichte fir nei Investitiounen ze maachen, souwéi Erléisse vun virdrun Investitiounen. Am Target Fall war dës Zuel am Joer 2006 -4.698, déi d'Firma weist fir erneierbar Cash an Investissementer an Projeten déi se hoffen, wäert zukünfteg Wuesstem féieren.
Bargeld Aus Finanzéierung: Dee läschte Abschnitt bezitt sech op d'Beweegung vu Bargeld aus Finanzéierungsaktivitéiten. Zwee gemeinsame Finanzéierungsaktivitéiten bréngen e Prêt oder Ausgab fir Aktien nei nei Investisseuren. D'Dividenden un aktuell Investisseuren hu sech och hei gepackt. Elo schwätzt Target eng negativ Zuel fir 2006, -1,004. Dëst sollt awer net verréckt ginn: D'Entreprise huet 1.155 vun hirer fréierer Schold gesat, 380 aus Dividenden bezuelt an 901 vum Bësch ugeholl.
- Interpretatioun: De Investisseuren wäerten dës lescht zwee Elementer wëllen, well se déi Dividenden ernimmen, a si signaliséieren, dass Target zu hirem Stock Akt Performance ass an wëll se fir d'Gewënn ze halen. Eng einfach Formel fir dës Sektioun: Bargeld vu Ausgabe vu Mindestdividenden ausbezuelt, minus Bargeld fir Börse ze kréien.
Den endgülteg Schrëtt bei der Analyse vu Kapitalfloss ass d'Suen aus de Liwwerjoren (2006) an dem Joer virdrun (2005); Am Target Fall dat sinn -835 plus 1,648, wat 813 entsprécht. Obwuel Target e negativen Cash Balance an zwee Joer huet, huet et nach ëmmer e positiv Cash Cash Balance wéinst sengem héije Cash Liwwerung am Joer 2004.