Banken sinn déi populärer Quell vu Scholesifinanzéierung , awer d'Schold kann och vun enger privater Entreprise oder souguer vun engem Frënd oder Familljemember erausginn.
Virdeeler vum Debt Finanzéierung
- Maintenance beherrschend: Dir sidd verflicht, d'vereinfacht Bezuelungen am Ament ze maachen, wann Dir lech aus der Bank oder engem aneren Kreditgeber léinen, awer dat ass den Enn vun Ärer Verpflichtung. Dir behalen d'Recht fir Äert Geschäft ze maan, awer Dir wielt ouni außen.
- Tax deductions: Dëst ass eng rieseg Attraktioun fir Scholdenfinanzéierung. An deene meeschte Fäll sinn d'Haapt- a Zënsgesetzgewiicht op e Geschäftskredit als geschäftlech Ausgaben klasséiert ginn an si kënnen also vun Ärem Gewënn un d'Steiererklärung abgezunn ginn. Et hëlleft, d'Regierung als "Partner" an Ärem Geschäft an dësem Fall ze denken, mat enger 30 Prozent Besëtzer ofhuelen oder wat Äre Betribssteier ass.
- Méi niddereg Zënssaz: Analys d 'Auswierkunge vun de Steieren abegraff op de Bankzënsniveau. Wann d'Bank Iech 10 Prozent fir Äert Darleant a d'Regierungssteuere luedt Dir op 30 Prozent, ass et e Virdeel fir e Prêt ze kréien deen Dir brénge kann.
E bësschen Aarbecht un d'Finanzéierung vu Scholden
- Remboursement: Är eenzeg Verpflichtung fir de Kreditgeber ass Äer Payments ze maachen, awer Dir musst dës Bezuelungen och maachen, wann Dir Äre Geschäft erleet. An Är Prêten hunn e Prêt fir d'Remboursement virum eegene Investisseuren ze kréien, wann Dir gezwongen ass a Bankrott.
- Héich Préiserhéigung: Och nodeems Dir de Rabatt vum Zënssaz vu Äre Steieren ofgeschloss huet, kënnt Dir ëmmer nach mat engem Héichkursziffer konfrontéiert ginn, well dës variéieren mat macroeconomesche Konditiounen, Är Geschicht mat de Banken, Äre Business Credit Rating an Är perséinlech Kredittergeschicht.
- Impakt op Är Kreditrisiko: Et schéngt e bëssen attraktiv ze sinn datt se Schold ze bréngen, wann Är Firma Geld brauch, eng Praxis, déi als "Erhéijung" bekannt ass, mä all Kredit ass op Äre Kreditt iwwermerkbar a beaflosst Är Rating. Je méi Dir leet, méi héich ass de Risiko fir de Kreditgeber, fir datt Dir e méi héije Zënssaz op all folgend Kreditakt bezuele wäert.
- Kassen a Garantien: Och wann Dir de Prêt unzefänken an e wichtege Moment z'ënnerstëtzen, musst Dir sécher sinn datt Äert Geschäft en ausrechnen Cash Liicht fir d'Liwwerzäite vum Kredit erlaabt ze beginnen. Dir kënnt och wahrscheinlech nach gefrot ginn fir Scholden ze schützen fir de Kreditgeber ze schützen an de Fall wou Dir Standard op Är Payment hutt.
Alternativen zu Debt Finanzéierung
- Equity Finanzéierung : Dëst ëmfaasst d'Aktie vun Ärer Firma fir interesséiert Investisseuren oder e puer eegent Suen an d'Entreprise ze setzen.
- Mezzanine Finanzéierung : Dëse Scholdinstrument bitt fir Entreprisen unbesoche Scholden - keng Garantie brauch - awer de Komitee ass en héich Zënssaz, am Allgemengen am 20 bis 30 Prozent. An et ass e Fang. De Kreditgeber huet d'Recht fir d'Schold an d'Equity an der Gesellschaft ze konvertéieren, wann d'Gesellschaft op Zuel kënnt. Mezzanine finanzéiert Appell un Entrepreneuren, well se séier Liquiditéit bitt, an d'Bank erausginn huet normalerweis net an enger Equity Holder ze ginn, obwuel d'Schold ka gerecht ginn. Si si net op der Sich no enger Kontroll vun der Firma ze kontrolléieren.
- Hybride Finanzéierung: Vill Firmen wenden sech zu enger Kombinatioun vun Scholden a Equity Finanzéierung fir hir Venture ze finanzéieren. D'Fro ass dann d'ordnungsgemäute Kombinatioun? Eng gemeinsam Finanzéierungstheorie ass den Modigliani-Miller-Theorem, deen an engem perfekte Maart, ouni Steieren, ass de Wäert vun enger Firma déiselwecht datt et komplett vu Scholden, Equity oder enger Hybrid finanzéiert gëtt. Awer dës gëtt als to theoretesch berücksichtegt, well ech richteg Betribssteier bezuelen an et kascht Käschte fir Bankrott.
Debt / Equity Ratio
D'Debt / Equity-Verhältniss heescht einfach datt Dir Är total Scholde vun Ärem Gesamtaktieplang zitt. Béid Kreditgeber an Investisseuren wëllen dës Nummer gesinn fir eng Iddi ze kréien wéi finanziell viabel Är Firma ass. Si wëlle wëssen, wou hir Investitioun a Stierfhëllef steet, wat Är Firma fir Bankrott geet.
Debtancen hunn Prioritéit iwwer d'Eegekapitalinhalter beim Fongen vun der Insolvenz.
Dir kënnt am Wahrscheinlech e puer Scholden am fréie Stack brengen, awer iwwerwaachen datt "Är leeschte" Är Firma am Verglach mat Ärer Branche verglach ass. Bizstats.com proposéiert eng einfach Manéier fir Äert Scholde-zu-Equity-Verhältnis géint eng Lëscht vun de Benchmarken ze bréngen. Banking ass eng vun de meeschte riskant Industrien mat engem Verhältniss vun 29, während d'elektresch Ausrüstungsindustrie an enger konservativen 0.7 kënnt.
Wann Dir Debt Finanzéierung benotzen
En Kreditgeber wäert Investitiounszahlungen op hire Kreditt kuerz nom Geld verginn. Dëst bedeit Dir braucht Suen fir ze bezuelen Zuelen an relativ kuerz Korrespondenz. Och e Flossgeschäft kann sech ka geschenkt kasse wann säi Geld an Ausrüstung gebonne gëtt oder wann d'Clienten net bezuele mussen. Wann Dir Gedanken un d'Scholde bezuelt, frot Iech:
- Ech benotzen dëse Suen an investéiert fest a variabel Käschten? Wann Dir investéiert zu festen Käschte wéi e neie Material, da kënnt Dir wahrscheinlech keng Cash zréckkucken. Awer wann Dir de Suen brauch fir investéiert zu variablen Käschten wéi Material fir den Produit deen Dir oder d'Käschte mat all neie Clienten ass, muss d'Scholdeninvestitioun an d'Inflatioun anzegräifen.
- Wat sinn meng Clienten? Clienten déi konsequent ze bezuelen sinn kritesch fir de Cash Flow an Är Kapazitéit fir Scholden ze bezuelen. Kuckt d'Bezéiungsgewunnechten vun Äre Clienten a bedenken, Prämisse fir se froen ze bezuelen. Kuckt mat Associatiounen a Konkurrenten fir sécher ze sinn datt Är Bezuelungskonditioune mat den Standards vun Ärem Industrieberäich sinn.
- Wou sinn ech an menger Business Lifecycle? D'Finanzéierungsfinanzéierung kann an de fréie Stadium vun enger Firma geféierlech sinn. Dir wäert wahrscheinlech eegent Geld verléieren an dëst kann Är Fähërt ze bezuelen. Är Nettogewinn gëtt kleng, sou datt d'steierlech Virdeeler vun der Schold minimal sinn. Wéi Äert Geschäft wächst an Äert Äert Äert Schold gëtt eng méi staark Optioun. De Steiertarif gëtt méi grouss, de Cash Flow ass méi prévisibel, a d'Risiko, déi Dir an potentiellen Insolvenz ugeet, well Dir méi laang operéiert.